【知識點】風險管理策略
（一）風險管理策略總體定位與作用
風險管理策略，是指企業根據自身條件和外部環境，圍繞企業發展戰略，確定風險偏好、風險承受度、風險管理有效性標準，選擇風險承擔、風險規避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償、風險控制等適合的風險管理工具的總體策略，并確定風險管理所需人力和財力資源的配置原則。
風險管理策略的總體定位：
（1）風險管理策略是根據企業經營戰略制定的全面風險管理的總體策略；
（2）風險管理策略在整個風險管理體系中起著統領全局的作用；
（3）風險管理策略在企業戰略管理的過程中起著承上啟下的作用，制定與企業戰略保持一致的風險管理策略減少了企業戰略錯誤的可能性。
風險管理策略的作用：
（1）為企業的總體戰略服務，保證企業經營目標的實現；
（2）連接企業的整體經營戰略和運營活動；
（3）指導企業的一切風險管理活動；
（4）分解為各領域的風險管理指導方針。
（二）風險管理策略的組成部分 （★，掌握，客觀題和主觀題）
（1）風險偏好和風險承受度
—— 明確公司要承擔什么風險、承擔多少
（2）全面風險管理的有效性標準
—— 明確怎樣衡量我們的風險管理工作成效
（3）風險管理的工具選擇
—— 明確怎樣管理重大風險
（4）全面風險管理的資源配置
—— 明確如何安排風險管理資源
（三）風險管理工具（★★★，掌握，客觀題和主觀題）
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名稱 |
含義 |
相關內容 |
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1.風險承擔 |
亦稱風險保留、風險自留。 |
企業風險評估的結果對于是否采用風險承擔影響很大。 |
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2.風險規避 |
指企業回避、停止或退出蘊含某一風險的商業活動或商業環境，避免成為風險的所有人 |
例如： |
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名稱 |
含義 |
相關內容 |
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3.風險轉移 |
指企業通過合同將風險轉移到第三方，企業對轉移后的風險不再擁有所有權。 |
例如： |
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名稱 |
含義 |
相關內容 |
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4.風險轉換 |
指企業通過戰略調整等手段將企業面臨的風險轉換成另一個風險。 |
手段包括戰略調整和衍生產品等 |
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名稱 |
含義 |
相關內容 |
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5.風險對沖 |
指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相對沖，也就是，使這些風險的影響互相抵銷 |
例子有資產組合使用、多種外幣結算的使用和戰略上的多種經營等。 |
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名稱 |
含義 |
相關內容 |
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6.風險補償 |
指企業對風險可能造成的損失采取適當的措施進行補償。 |
風險補償的形式有財務補償、人力補償、物資補償等。 |
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名稱 |
含義 |
相關內容 |
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7.風險控制 |
指控制風險事件發生的動因、環境、條件等，來達到減輕風險事件發生時的損失或降低風險事件發生的概率的目的。 |
【概率】如室內使用不易燃地毯、山上禁止吸煙等 —— 損失預防 |
（四）確定風險偏好和風險承受度 （★，掌握，客觀題）
確定企業整體風險偏好要考慮以下因素：
—般來講，風險偏好和風險承受度是針對公司的重大風險制定的，對企業的非重大風險的風險偏好和風險承受度不一定要十分明確，甚至可以先不提出。
重大風險的風險偏好是企業的重大決策，應由董事會決定。
（五）風險度量（★，掌握，客觀題）
1.關鍵在于量化。
風險偏好可以定性，但風險承受度一定要定量。
2.風險度量。指度量風險的方法。
企業應該采取統一制定的風險度量模型，對所采取的風險度量取得共識；
不一定在整個企業使用唯一的風險度量，允許對不同的風險采取不同的度量方法。
所有的風險度量應當在企業層面的風險管理策略中得到評價。
3.風險度量方法。
【在險值】又稱VAR（Value at Risk），是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中，給定的置信區間內，預期可能發生的最大損失。
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