現(xiàn)金、現(xiàn)金流

現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資本的合稱。

現(xiàn)金流，又稱現(xiàn)金流量，是指一定期間經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量的總稱。

現(xiàn)金凈流量是一定期間（或一個項目開始至結(jié)束）現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差額，凈利潤是公司收益的會計計量。公司產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量和實現(xiàn)的凈利潤在時間上往往并不一致。

現(xiàn)值、折現(xiàn)率

現(xiàn)值，也稱折現(xiàn)值、內(nèi)在價值，是指把未來現(xiàn)金流量折算為基準(zhǔn)時點的價值。

折現(xiàn)率，是把未來現(xiàn)金流量折算為現(xiàn)值時所使用的一種比率。實質(zhì)上，折現(xiàn)率是投資者要求的必要報酬率或最低報酬率。

折現(xiàn)率不是貼現(xiàn)率。折現(xiàn)率廣泛用于投資決策、籌資決策等方面，貼現(xiàn)率主要用于應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。

資本成本

資本成本是指公司籌集和使用資本時所付出的代價，一般包含籌資費用和用資費用，籌資費用主要指股票、債券的發(fā)行費用，向非銀行金融機(jī)構(gòu)借款的手續(xù)費用等；用資費用有股利、利息等。